06월 13일 목 미국 증시 시황

 

네오인베스트

 

 

 

2024.06.13 목 미증시현황

 

 

 

 

 

​

6월 13일 시황. 양호한 CPI, 나름 무난했던 FOMC

​

◎ 해외 증시

양호한 물가 지표에 나스닥, S&P500 최고치 돌파

인하 전망 낮춘 FOMC 결과에 상승 탄력은 약간 둔화

​

5월 CPI는 전년 3.3%, 전월 0% 예상 0.1%p 하회

근원도 3.4%, 0.2%로 역시 예상 0.1%p 하회

전월비의 경우 소숫점 감안하면 0.16%였음​

에너지 가격이 전월 대비 -2% 하락한 영향

또 자동차 가격, 보험료 등이 영향을 주었음

주거 비용은 전월과 같은 0.4% 상승​

서비스 비용 의미하는 슈퍼코어는 -0.01 하락 전환​

2021년 9월 이 후 처음으로 마이너스 기록​

​

월가의 평가는 대체로 긍정적. 인하 기대 다시 부각

제임스 블러드, 5월 지표 긍정적. 7월은 못 내려

FOMC. 관심 모은 점도표는 3회 인하에서 1회로

0회 4명, 1회 7명, 2회 인하,8명. 3회 이상은 없음

내년은 현재 대비 1.25%p 낮춘다에 몰려있음

즉, 올해는 3회에서 1회로. 내년은 3회에서 4회로​

올해 인플레 전망 2.6% → 2.8%로 상향

경제 전망 2.1%, 실업률 4.0%는 그대로 유지

​

파월, 인플레 전망에 대한 자신감 갖고 있지 못해

데이터 의존적일 것. 물가 둔화시 대응할 것

고용은 과열 수준은 아님. 서비스 물가 여전히 강해

5월 지표 긍정적이나 대부분 위원들 기존 전망 유지

점도표는 강력한 신호 아니야. 상황에 따라 달라져

LPL파이낸셜. 인하 전 불필요한 완화 신호 안 주려는 것

Carson Group, 점도표 5월 CPI 반영 못해. 2회 내릴 것

에버코어, 5월 CPI 인플레 진전 시작 의미. 2회 예상

​

아마존 외 대부분 대형 기술주 강세. 애플 213달러

장중 애플이 시총 1위까지 올라가기도​

엔비디아, 마이크론 등 주요 반도체주 상승.​

금융, 통신, 제약주들은 매물 나오며 하락

JP모건, 고객들이 하락 보다 상승 놓칠까 걱정

BoA, 고객들 미국 주식, 특히 기술주 다시 투자 중

아거스, 엔비디아는 분할, 실적 효과로 더 오를 것

목표주가 110달러에서 150달러로 상향

RBC, 애플 AI폰은 알파벳의 제미니가 아닌 오픈AI

구글 검색엔진 비중 낮아질 수도. outperform 200달러

EU는 중국 전기차에 관세 10 → 21%로 올린다고

​

◎ 주요 지표

달러인덱스 104.73 (-0.48%)

국제유가 78.42달러 (+0.67%)

변동성지수 12.04 (-6.3%)

10년물 금리 4.322%

MSCI 한국지수 +2.49%

야간선물 +1.0%​

​

◎ 전망과 전략

중요한 지표, 정책이 공개되며 변동성은 불가피

특히 예상보다 낮게 나온 CPI는 긍정적

파월 발언은 원론적 수준이라고 봐야​

정체 상태에서 연준이 기대 인플레 자극할 필요 없음

이번 일정은 게임 체인저 역할은 못함

투자자들 첫 금리인하 전망은 이미 9월로 후퇴

​

연내 1회 인하 전망도 최근 제법 부각된 상태였음

9월 회의 직전까지 나오는 지표가 더 중요함​

이달 말 PCE, 다음달 이 후 CPI 및 고용 등

에너지, 주거비 추이 감안시 재상승 가능성은 낮아​

금리 상승에 대한 부담은 크지는 않을 듯

​

국내 증시 수급 동향이 더 중요한 시기

5월 코스피는 뚜렷한 매수 주체가 없음

금융투자가 2조원으로 최대 매수 주체

코스닥은 개인 매도. 외국인, 기관 매수

예탁금 증가 없다면 현재 구도는 이어질 듯

차별화된 종목 장세가 이어질 환경이라고 봐야

실제 코스닥 업종별 수익 차이가 큰 편

기관, 외국인 수급 누적된 종목군

성장 및 실적 호평 불구 눌린 종목들 관심​

​

 

 

 

​

*특징 종목: 브로드컴, 주식분할, 실적 호전으로 시간 외 9% 급등

​

애플(+2.86%)은 전일에 이어 AI 서비스 부문에 대한 기대, 그리고 이로 인한 AI 아이폰 판매 증가 전망이 향후 실적에 대한 기대 심리를 자극하며 오늘도 6% 넘게 급등하며 시총 1위를 탈환 했었지만, 이후 매물 소화하며 상승 반납. 이에 다시 MS에 시총 1위를 넘김. 스카이웍(+6.67%), 쿼보(+4.47%), 퀄컴(+3.29%) 등 애플 부품주는 강제 지속.

​

오라클(+13.32%)은 부진한 실적에도 애플과 같이 Open AI와 파트너십을 맺었다는 소식에 큰 폭으로 급등. 브로드컴(+2.36%)은 예상을 상회한 실적과 가이던스 발표와 전체 매출 중 1/4이 AI 매출로 잡힌 점, 10:1 주식분할 등을 발표하자 시간 외 9%대 상승 중. ​

​

엔비디아(+3.55%)는 애플과 오라클의 영향으로 AI 산업의 확산에 대한 기대 심리를 자극해 상승. AMD(+0.81%), 마벨테크(+4.20%), 슈퍼 마이크로(+0.93%), AMAT(+3.34%), 램리서치(+3.79%), 마이크론(+4.21%) 등이 강세를 보였고, MS(+1.94%), 서비스나우(+1.33%), 인튜이트(+4.50%) 등 소프트웨어, 서비스 업종의 강세 또한 진행. ARM(+8.11%)은 MS의 ARM 기반 칩 개발 소식에 급등. 그러나 세일스포스(-2.15%)는 오라클 실적 부진과 BOA가 Toppick에서 제외했다는 소식이 전해지자 하락 하는등 차별화.

​

테슬라(+3.88%)는 일론 머스크 보상관련 일부 기금이 찬성한다고 발표한 점, 유럽이 중국 전기차에 최대 38.1% 추가 관세를 부과해 반사이익을 얻을 것이라는 소식 등이 유입되며 급등. 리비안(-0.25%), 루시드(-0.56%)도 동반 상승 후 장 후반 금리 낙폭 축소하자 하락 전환. 전일 유럽 관세 이슈로 하락했던 니오(-0.22%), 샤오펑(-0.27%) 등 중국 전기차 업체도 반발 매수세로 강세를 보였지만, 장 후반 매물 소화하며 하락 전환.

​

주택 건설업체인 레나(+1.82%), KB홈(+2.62%)은 UBS가 다음 주 실적 발표를 앞두고 매수 의견을 유지한다고 발표하자 강세. 폴트그룹(+3.97%), DR호튼(+2.99%)도 동반 상승. 홈디포(+2.51%), 로우스(+3.05%) 등 주택 인테리어 업체도 강세. 핀테크 회사인 어펌 홀딩스(+5.77%)는 전일에 이어 애플 Pay에 포함되어 있다는 점이 부각되며 상승 지속. 반면, 페이팔(-2.07%)은 하락. 월마트(-0.63%), P&G(-1.37%), AT&T(-1.40%) 등 필수 소비재, 통신 등 경기 방어주는 물가 하락을 반영하며 부진.​

​

​

​

 

[6/13, 이슈분석, 6월 FOMC, 코스피 소외 현상 해소 가능성 확대]

​

<요약>

​

- 6월 FOMC는 올해 점도표 하향 등 매파적이기는 했으나, 시장의 예상에서 크게 벗어나지 않았던 FOMC 였음

​

- 5월 CPI를 통해서 인플레이션 재상승에 대한 불확실성도 해소되는 등 6월 대형 이벤트 두개를 잇따라 중립 이상으로 소화한 것으로 판단

​

- 연준의 정책을 둘러싼 전망에 가시적인 변화가 나타날 수 있는 8월 잭슨홀 미팅(22~24일) 전까지 주식시장은 매크로 종속 국면에서 벗어난 채 실적 시즌 등 증시 본연의 펀더멘털에 영향을 받을 것으로 예상

​

- 당분간 위험선호심리 현상을 이어질 것이며 삼성전자와 같이 전통 메모리 반도체 업체, 자동차, 유틸리티, 기계 등 수출 및 AI 산업 생태계 확장 수혜를 받을 수 있는 업종을 중심으로 코스피의 소외현상은 해소될 전망

 

 

 

 

6/13 글로벌 금융시장 동향

​

◆ 미국 증시

- DOW: 38,712.21p (-35.21p, -0.09%)

- S&P500: 5,421.03p (+45.71p, +0.85%)

- NASDAQ: 17,608.44p (+264.89p, +1.53%)

- 러셀2000: 2,057.10p (+32.75p, +1.62%)

​

◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $65.37 (+1.59, +2.49%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $42.28 (+0.42, +1.00%)

- Eurex kospi 200: 375.40p (+3.70p, +1.00%)

- NDF 환율(1개월물): 1,369.00원 / 전일 대비 8원 하락 출발 예상​

- 필라델피아 반도체: 5,520.87 (+155.49, +2.90%)​

​

◆ 외환시장

- 달러인덱스: 104.709 (-0.521, -0.50%)​

- 유로/달러: 1.0808 (+0.0067, +0.62%)

- 달러/엔: 156.89 (-0.24, +0.15%)

- 파운드/달러: 1.2798 (+0.0058, +0.46%)

​

◆ 미국 국채시장

- 2년물: 4.7581% (-7.6bp)

- 5년물: 4.3231% (-9.5bp)

- 10년물: 4.3219% (-8.2bp)

- 30년물: 4.4827% (-5.4bp)

- 10Y-2Y: -43.62bp (0.62bp 역전 확대)​

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 102*05 (+0*04 , +0.15%)

- 5YR T-Notes: 106*24 (+0*12 1/4, +0.36%)

- 10YR T-Notes: 110*10 (+0*18 1/2, +0.53%)

- US T-Bonds: 119*05 (+0*30 , +0.8%)

- Ultra US T-Bonds: 126*20 (+1*1 , +0.83%)

​

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 78.50 (+0.53, +0.68%)

- 브렌트유: 82.60 (+0.60, +0.73%)

- 금: 2,354.80 (+13.50, +0.58%)

- 은: 30.27 (+0.53, +1.81%)

- 아연(LME, 3M): 2,880.00 (+109.00, +3.93%)

- 구리: 455.95 (+2.75, +0.61%)

- 옥수수: 454.25 (+3.75, +0.83%)

- 밀: 617.00 (-12.00, -1.92%)

- 대두: 1,177.25 (-0.75, -0.06%)

 

 

 

 

네오인베스트