04월25일 목 미국 증시 시황

 

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2024.04.25 목 미국증시 현황

2024.04.25 목 미국증시

 

2024.04.25 목 미국증시 특징주

메타

 

 

 

 

메타 가이던스.실망감에.시외 급락

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메타플랫폼스(META) 1분기 실적 발표

주당순이익 $4.71 vs. 예상 $4.32

매출 $364.6억 vs. 예상 361.6억

- 광고: $356.4억 vs. $355.7억

- 리얼리티랩: $4.4억 vs. $4.9억

- 앱 제품군: $360.2억 vs. $355.3억

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2분기 매출 $365~$398억 vs. 예상 $382.4억

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4월 25일 시황. 테슬라 강세 불구 금리 부담에 혼조

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◎ 해외 증시

테슬라 급등 불구 국채 금리 오르며 혼조 마감

주요 기업들 실적 호조에 나스닥, S&P500 상승 출발​

테슬라, TI, 보잉 등 실적 발표 후 주가 오르며 견인

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특히 12% 상승한 테슬라의 강세가 단연 주목을 받았음​

새로운 모델 출시 예정 공개. 시장은 저가차 추정

테슬라 측은 연간 300만대 생산 가능하다고 주장

머스크는 자율주행차 개발에 대한 자신감도 표명

또 대부분 시간을 테슬라 경영에 집중하고 있다고

웨드 부시, 실적 부진하나 성장 기대 유발하는 비전

BoA, 저가차 출시 기대에 중립에서 매수로 상향.

다만 여전히 다수의 증권사들은 보수적 의견 유지

예상 상회한 실적 공개한 TI도 5.6% 상승

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그러나 5년물 국채 입찰 결과 부진에 금리 오르며 탄력 둔화​

낙찰 금리가 4.659%로 그 시점 5년물 금리 보다 높았음

700억달러에 이르는 대규모라 금리 압박이 있었던 듯​

국채 입찰 금리 상승은 정부의 이자 비용 증가를 의미

이 경우 재정 정책에 일부 영향을 줄 수 있음

전일 4.8%대로 하락했던 2년물 다시 4.9%대로 상승

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금리 상승하며 엔비디아 등 주요 종목 하락​

엔비디아는 빅테크들이 칩 구매 예산 줄였다는 최근 보도​

블랙웰 출시 전 기존 호퍼 주문 중단할 가능성도 제기​

다만 이 날 머스크가 AI칩 주문 두 배 늘릴수도 있다고 언급

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웨드부시, GM 실적 개선 확인되었다고 긍정적 평가

에버코어, 퍼스트 솔라 태양광 패널 관세 부과 수혜

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UBS, 빅테크 성장 둔화 전망. 올해 EPS 42%, 내년 16%​

향 후 12개월은 IT가 아닌 금융, 산업재가 유망​

3월 내구재 주문 3.6% 증가. 예상 부합

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마감 후 공개된 메타 실적은 예상 상회

매출 364.6억달러(예상 361억), EPS 4.71달러(예상 4.30)

그러나 부진한 가이던스 제시에 시간 외 약세​

2분기 매출 365~390억달러 제시. 시장 전망 382달러 수준

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IBM은 예상 보다 낮은 매출에 시간 외 약세

엔비디아, 마이크론 제외 반도체주들 상승

애플, 코카콜라, 월마트 등 상승, 아마존, 일라이릴리는 부진

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◎ 주요 지표

달러인덱스 105.83 (+0.14%)​

국제유가 82.76달러 (-0.72%)

변동성지수 15.97 (+1.78%)

10년물 금리 4.648%

MSCI 한국지수 +0.27%

야간선물 -0.59%

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◎ 전망과 전략

시장은 긍,부정적인 재료에 민감하게 반응하는 국면

코스피는 최근 6일 중 5일이 +- 1% 이상 오르거나 하락

코스닥도 7일 중 3일이 2% 수준의 등락이 나옴

다만 달라진 것은 하락 후 복원력이 강해짐​

악재에 대한 적응력이 어느 정도 생긴 것

또 양시장 과매도권이라 매수도 활발해진 편​

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다만 이전 고점을 넘길 정도의 재료 역시 당장은 없음

이번 조정 사이클 유발한 재료가 해소되는지 중요

물가 지표, 연준 인사들 강한 발언, 중동 이슈

금리 오르면서 기술주 자신감 약화

이런 구도가 만들어지며 조정이 나온 것

PCE 결과에 따라 금리 흐름 결정되며 증시 방향도 나올 듯

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양시장 아직은 가격 부담 크지 않은 상태

특히 중소형주들은 이전 조정폭이 커 고점 대비 여유있음

실적 평가 좋았던 낙폭주들 관심 지속 필요

또 실적 턴 업종 대표주들도 관심 가져가야

 

 

 

 

 

 

 

[4/25 데일리 증시 코멘트 및 대응전략]

 

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24일(수) 미국 증시는 테슬라(+12.1%)의 실적 발표 이후 주가 급등에도, 내구재 주문 호조에 따른 금리 상승, 주 후반에 몰린 MS, 메타, 알파벳 실적, 3월 PCE 물가 경계심리로 하락 마감(다우-0.11%, S&P500 +0.02%, 나스닥 +0.10%).

 

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경제지표에 민감한 환경임을 감안 시, 전일 3월 자동차, 항공기 제외한 내구재 주문 증가세의 둔화는 금리인하 기대감이 유입될 수 있는 요인. 그럼에도 시장금리가 상승한 것은 미국 1분기 GDP 성장률 및PCE 지표에 대한 경계심리 유입된 것으로 판단하며, 빅테크 실적 발표 이후 밸류에이션 수준과 가이던스에 따른 급등락 나타날 수 있음. ​

 

메타는 시간외 10%대 급락 중. 1Q24매출 364억 달러(가이던스345억 달러, 시장 전망치 361억 달러), EPS 4.71달러(시장 전망치4.32달러) 기록하며 지난 4분기 가이던스를 상회했음에도, 2분기 가이던스를 365억~390억 달러로 제시하며 예상치 383억 달러를 하회한 점이 급락 요인. 지난 1월 4분기 실적 당시 매출 400억 달러, EPS 5.33달러 기록하는 서프라이즈 이후 시간외 13% 급등했던 것과 비교하면, 현재 시장은 금리인하에 대한 기대감이 후퇴하고 물가 하락 경로에 대한 불확실성이 커진 상황이기 때문에 향후 가이던스 및 밸류에이션에 더 무게를 싣고 있다고 판단.

 

이러한 측면에서 테슬라의 주가 강세는 실적 부진 악재 선반영으로 밸류에이션 부담 완화, 숏커버링 추정 매수세 유입, 가이던스 기대감 충족 때문이라고 판단. 테슬라는 1Q24실적에서 가격인하로 인한 수익성 악화에도 불구, 시간외 급등 보이며 국내 이차전지, 자율주행 관련주 급등세 견인. 요인은 1) 지난 1월 4분기 실적 발표 당시2025년말로 확인된 2.5만달러대 저가형 전기차 모델2의 양산 시점을 올해 말 또는 2025년 초로 앞당기겠다는 발언에 중국 저가형 전기차에 대해 경쟁력이 강화될 수 있을 것이라는 기대감 유입. 2) FSD 라이센싱 언급 및 8월 8일에 공개될 로보택시에 대한 계획 구체화.

 

지난 주 증시 하락 요인 중 하나인 AI 수요 불확실성은 완화되었다고 판단. 엔비디아, 마이크론 제외 필라델피아 반도체 지수는 1%대 상승한 점 감안 시 결국 AI 수요부진에 대한 우려보다는 엔비디아 밸류에이션 부담이 더 크게 작용. 테슬라 25억달러의 잉여현금흐름 적자 요인 중 10억 달러가 AI 인프라 자본지출이었음을 확인, 엔비디아 주요 고객사인 메타는 올해 자본지출 규모 가이던스 기존300~370억 달러에서 350~400억 달러로 큰폭 상향하고 AI 로드맵 달성을 위한 목적임을 언급.

 

25일 미국 장전 미국 GDP 성장률 발표, 장 마감 후 마이크로소프트와 알파벳 실적 예정. GDP 성장률 컨센서스 2.5%(4분기 3.4%)로 예상치 상회 시 고금리 환경 유지되며 성장주 대비 소비재, 경기 민감업종으로 로테이션 일어날 수 있다고 판단.

 

24일(수) 국내증시는 미 국채금리 하락, 원달러 환율 하락 등 위험선호심리 개선되며 낙폭이 컸던 반도체, 이차전지 중심으로 강세(KOSPI +2.01%, KOSDAQ +1.99%)

 

금일에는 시장 금리 상승에 대형주 단기 급등에 따른 차익실현 일부 나타날 것으로 예상. 다만 그동안 하락 후 1~2%대의 주가 복원력을 보여주고 있기 때문에 2,600선 하단을 유지하며 낙폭과대 중소형주 중심으로 개별 종목 장세 예상. 업종별로는 밸류에이션 부담이 적은 이차전지 소재 및 장비로 단기 수급 유입 예상하며, 기존 주도주 전력기기는 호실적 이후 목표주가 상향, AI 및 데이터센터 수요 재확인으로 주가 추가 상승 여력 존재.

 

 

 

 

 

 

 

4/25 글로벌 금융시장 동향

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◆ 미국 증시

- DOW: 38,460.92p (-42.77p, -0.11%)

- S&P500: 5,071.63p (+1.08p, +0.02%)

- NASDAQ: 15,712.75p (+16.11p, +0.10%)

- 러셀2000: 1,995.43p (-7.22p, -0.36%)

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◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $63.16 (+0.17, +0.27%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $40.61 (+0.14, +0.35%)

- Eurex kospi 200: 362.40p (-2.15p, -0.59%)

- NDF 환율(1개월물): 1,375.68원 / 전일 대비 5원 상승 출발 예상​

- 필라델피아 반도체: 4,526.20 (+47.40, +1.06%)​

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◆ 외환시장

- 달러인덱스: 105.832 (+0.157, +0.15%)​

- 유로/달러: 1.0698 (-0.0003, -0.03%)

- 달러/엔: 155.35 (+0.52, -0.33%)

- 파운드/달러: 1.2462 (+0.0013, +0.10%)

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◆ 미국 국채시장

- 2년물: 4.9289% (-0.2bp)

- 5년물: 4.6564% (+2.8bp)

- 10년물: 4.6438% (+4.3bp)

- 30년물: 4.7754% (+4.8bp)

- 10Y-2Y: -28.51bp (4.55bp 역전 축소)​

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 101*17 1/2 (-0*01 1/2, -0.05%)

- 5YR T-Notes: 105*01 1/4 (-0*04 1/4, -0.13%)

- 10YR T-Notes: 107*23 1/2 (-0*09 , -0.26%)

- US T-Bonds: 113*29 (-0*24 , -0.65%)

- Ultra US T-Bonds: 119*23 (-1*29 , -0.9%)

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◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 82.81 (-0.55, -0.66%)

- 브렌트유: 88.02 (-0.36, -0.41%)​

- 금: 2,338.40 (-11.70, -0.50%)

- 은: 27.62 (-0.11, -0.39%)​

- 아연(LME, 3M): 2,805.00 (+12.50, +0.45%)

- 구리: 448.65 (+2.45, +0.55%)

- 옥수수: 448.50 (-4.00, -0.88%)

- 밀: 613.00 (+11.25, +1.87%)

- 대두: 1,181.50 (-0.75, -0.06%)

 

 

 

 

 

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