04월16일 화 미국 증시 시황

 

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2024.04.16 화 미국증시 현황

2024.04.16 화 미국증시

3월 소매판매 예상치 상회

 

 

 

 

미국의 소매판매 호조로 애틀랜타 연은 GDPNow는 1분기 성장률 (전기비 연율화) 추정치를 기존의 2.4%에서 2.8%로 상향조정

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특히 실질 개인소비지출 (PCE) 기여도를 1.95%p➡️2.31%p로 상향조정. 참고로 작년 3분기와 4분기 기여도 수치는 각각 2.1%p, 2.2%p였음

 

 

 

이스라엘 재보복 의지 표명‥중동 전운 일촉즉발

https://imnews.imbc.com/replay/2024/nwdesk/article/6589513_36515.html

이스라엘 재보복 의지 표명‥중동 전운 일촉즉발

 

 

 

 

 

 

4월 16일 시황. 4월에 딱 하루 빼고 모두 하락한 다우

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◎ 해외 증시

국채 금리 상승과 일제히 하락한 빅테크 영향으로 약세

다우지수는 6일 연속 하락, 4월 들어 딱 하루만 상승

나스닥은 작년 11월 이 후 처음 50일선 이탈​

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지표 호조에 10년물 4.6% 넘기면서 부담으로 작용

3월 소매판매 전월 대비 0.7% 증가. 예상 0.3% 상회​

온라인 2.7%, 주유소 2.1% 늘어난 것이 주요 요인

인플레, 소비는 강해 금리인하 늦춰질 것 분석

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테슬라는 전세계에서 인력 -10% 줄인다는 보도

실적 부진 영향으로 해석되며 -5% 이상 하락​

애플은 1분기 글로벌 점유율 2위로 내렸다는 보도에 -2%

IDC 발표 삼성 20.8%, 애플 17.3%, 샤오미 14.1% 등

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이란, 이스라엘 긴장감도 아직은 남아있는 모습

일단 장초반에는 확전 가능성 낮다는 분석 우세

미국 측이 이란에 대한 반격시 지원 안 하겠다고 전달

이스라엘의 즉각 반격없고 이란 역시 추가 대응없다는 입장

이스라엘 측의 피해가 미미하다는 점 지속 보도 중

일단 군사적 충돌 보다 외교적 단계로 가고 있다는 분석​

티모시 그라프, 증시는 사상 최고치에서 별 차이없는 위치

이미 지정학적 리스크는 주가에 어느 정도 반영

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그러나 이스라엘측이 전면전 피하되 고통스런 보복할 것이라고

구체적인 방식은 알려지지 않았지만 불확실성 남았다는 우려​

일단 언론들은 체면치레 수준의 맞대응 이상은 아닐 것으로 분석

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기업들 실적은 대체로 예상 상회

골드만삭스, 매출 142.1억달러로 예상 129억달러 상회

주당순이익 11.58달러, 예상 8.56달러 상회​

찰스 슈왑도 예상 소폭 상회하는 실적 발표

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삼성전자의 반도체 보조금 지원도 주요 뉴스로

64억달러로 TSMC 66억달러와 비슷

투자금 대비 보조금 비율은 16%로 TSMC 10.2% 보다 위​

Inside Edge, 엔비디아 조정으로 투자들 매수 준비 중

최근 하락은 랠리 재개 위한 과정으로 봐야

과거 사례. 엘리엇 파동 등으로 볼 때 1,150달러 상승 가능

씨티도 수요 증가 감안시 주가 더 오를 수 있다고

씨티는 메타도 광고 지표 호조 근거로 525달러→590달러 상향

실적 발표 앞두고 광고 사업 자신감이 투자 심리에 영향 줄 것

제프리스, 구리 가격 테이터센터 수요 영향으로 상승할 것

호실적에 금융주 상승, 인텔, 나이키, 스타벅스 등도 상승

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◎ 주요 지표

달러인덱스 106.23 (+0.18%)

국제유가 85.41달러 (-0.29%)

변동성지수 19.23 (+11.09%)

10년물 금리 4.614%

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◎ 전망과 전략

전일 증시는 악재성 재료 겹치며 약세

중동 문제는 물론 금리, 경기 우려가 더해짐

이스라엘, 이란 문제 자체는 소강 상태

양측 모두 확전은 원하지 않는다는 보도

미국측은 방어 이상의 도움은 어렵다는 입장

다만 군사 충돌 특성상 단정하기는 어렵다는 점도

특히 중동 지역 문제라 유가 상승, 수입 비용 증가 우려​

더딘 미국 금리인하 전망과 맞물려 환율 자극함

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연고점 넘긴 환율이 외국인 선물 매도 자극하며 지수 약세​

다만 재료 대비 과도하게 반영된 측면도

이란, 이스라엘 추가적 군사 충돌은 일단 나타나지 않음

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현재까지 기업들의 실적 역시 증액으로 평가

반도체 중심이긴 하나 이익 전망은 상향​

관건은 환율이 안정되는지 여부. 1,388원까지 오른 상태

외국인 단기로 4만 계약 이상 선물 매도 누적

추가 매도 여력도 있으나 그만큼 매수할 여유도 생긴 것

전일 고점에서 밀린 환율이 안정되는지 중요​

코스닥은 14일 중 12일 하락 종목수가 더 많았음

이미 종목들이 재료 이상 반영된 상태라는 의미

실적 개선 뚜렷한 업종들은 기회로 살아 볼만

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모닝 브리핑

- 상승 출발했던 미 증시 하락시킨 재료는. 이스라엘이 이란에게 한마디했는데. 삼성전자 9조원 보조금 효과는? 환율 고점, 증시 저점 신호 나올까. 5년간 통계 보니 다음달까지 증시는

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방송 요약

해외 증시 마감 정리

중동 리스크 다시 부각?

이스라엘 당국자 한마디로 밀린 증시

어닝 시즌 효과는 좋은데. 이제 반영?

소매판매 호조. 증시에 미친 영향

엔비디아, 테슬라, 애플 등 주요 뉴스

삼성전자 9조원 보조금 지원, 의미와 영향은

환율 고점, 증시 저점 나올까

5년간 통계 보니 다음달까지 증시는

 

 

 

 

 

 

[4/16 데일리 증시 코멘트 및 대응전략,]

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<Daily Three Points>

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a. 미국 증시는 3월 소매판매 서프라이즈에 따른 금리 상승, 장 후반 전해진 이스라엘 공격 소식 등으로 급락(다우 -0.7%, S&P500 -1.2%, 나스닥 -1.8%)

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b. 등 지정학 및 매크로 불확실성에 종속되긴 하겠으나, 지수 고점부담은 일정부분 해소했기에 향후 맞을 수 있는 조정의 형태는 가격조정이 아닌 기간조정으로 보는 것이 적절​

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c. 국내 증시도 하락 출발 예상. 다만, 장 중 지정학적인 노이즈를 소화해가며 낙폭을 축소해나갈 전망.​

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1.

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주말 중 이란의 이스라엘 공격 이후 지정학적 불안이 한층 더 확대됐으며, 향후 추가 확전의 키는 이스라엘에 주어진 만큼 시장은 이들의 행동을 주시했던 상황.

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그 가운데 전일 이스라엘의 이란 공격 임박 소식은 추가 확전의 가능성에 불을 지피면서 미국 증시의 장 후반 급락을 유발한 모습.

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이렇듯 지금 주식시장은 지정학적인 불확실성에 둘러싸여 있는 상태이나, 양국간 교전으로 미국과 이란이 개입하는 등 과거 중동 전쟁 사태급으로 격화되지 않을 것이라는 점에 주목할 필요.

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이스라엘 측도 이란 공격에 대응할 것이라고 하면서도, 전면전은 유발하지 않는 형태로 진행할 것이라고 밝히는 등 국제사회의 여론을 의식하고 있는 것으로 판단.​

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2.

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인플레이션, 연준 통화 정책 등 기존 악재가 아닌 작년 10월 이스라엘-하마스 전쟁 이후 새롭게 등장한 지정학적인 악재인 만큼, 시장이 민감해하는 것은 사실임.

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하지만 미국 증시가 지난 2거래일 동안 여타 증시 대비 취약한 주가 흐름을 보인 것은 중동 전쟁 불안 때문만은 아님.

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지난 1분기 역대급 분기 상승률을 기록한 것에 대한 고점 및 속도 부담이 누적된 상태였으며, 3월 CPI 쇼크 여진 및 3월 소매판매 서프라이즈(0.7%MoM, 컨센 0.4%)로 인한 금리 상승세와 지정학적 이슈가 시장 참여자들에게 차익실현의 명분을 제공했던 측면도 있다고 판단.​

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3.

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현재 미국 증시는 3월말 경신했던 고점에서 약 3~5% 하락하는 등 고점 부담을 해소하는 과정에 있는 것으로 보임(전일 종가 기준, 장중 고점 대비 주가 하락률 다우 -5.4%, S&P500 -3.9%, 나스닥 -4.0%, 코스피 -3.9%, 코스닥 -7.6%).

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CNN의 Fear & Greed Index도 43pt로 작년 11월 이후 처음으로 Fear 영역에 진입했다는 점 역시 과열됐던 투자 심리가 진정되고 있음을 시사.

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당분간 중동 발 노이즈, 시장금리 상승 등 지정학 및 매크로 불확실성에 종속되는 장세에 머물러 있을 전망.

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하지만 중동 전쟁의 추가 확산 가능성 제한, 고점 부담 완화, 중립 이상의 1분기 실적시즌 진행 가능성 등을 감안 시 향후 시장이 맞을 수 있는 조정의 형태는 고점 대비 10% 이상 급락하는 가격 조정 보다는 10% 내에서 등락을 반복하는 기간 조정 장세로 상정하는 것이 적절.​

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4.

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전일 국내 증시는 주말 중 벌어진 이란의 이스라엘 공격에 따른 중동발 지정학적 리스크, 원/달러 환율 상승 등 대외 불안이 확산됨에 따라 급락 출발했지만, 이 같은 불안이 과도하다는 인식속에 장중 낙폭을 축소한 채로 마감(코스피 -0.4%, 코스닥 -0.9%).

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금일에는 미국 소매판매 서프라이즈에 따른 미국 금리 상승, 전일 미국 증시 장후반 전해진 중동발 악재성 뉴스플로우 등으로 하락 출발할 것으로 예상.

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다만, 상기 언급했듯이 양국간의 교전이 격화될 가능성이 낮다는 점에 주목하면서 장중 낙폭을 축소하는 흐름을 보일 전망.

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한편, 전일 국내 증시가 지정학적 불확실성을 딛고 장중 낙폭을 회복했지만, 원/달러 환율이 1,400원대 진입을 앞두고 있다는 점은 시장 참여자들로 하여금 불편함을 자아낼 수 있는 부분.​

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그러나 연준의 연내 금리인하 기대감 지속, 양호한 국내 수출 및 이익 펀더멘털 등을 감안 시 현재와 같은 오버슈팅 국면은 길지 않을 것으로 판단.

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단기적으로는 한국 증시 편식에 따른 부담(외국인 코스피 지분율은 연초 31%에서 현재 34%대로 상승하며 과거 10년 평균을 상회), 중동발 지정학적 불확실성 등으로 순매도에 나설 여지는 있겠지만, 그 강도와 지속성은 얕고 길지 않을 것이라는 전제로 접근하는 것이 적절.

 

 

 

 

 

 

4/16 글로벌 금융시장 동향

 

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◆ 미국 증시

- DOW: 37,735.11p (-248.13p, -0.65%)

- S&P500: 5,061.82p (-61.59p, -1.20%)

- NASDAQ: 15,885.02p (-290.07p, -1.79%)

- 러셀2000: 1,975.71p (-27.47p, -1.37%)

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◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $62.26 (-0.35, -0.56%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $40.27 (-0.26, -0.64%)

- Eurex kospi 200: 363.15p (-4.05p, -1.10%)

- NDF 환율(1개월물): 1,386.19원 / 전일 대비 1원 상승 출발 예상

- 필라델피아 반도체: 4,679.10 (-65.95, -1.39%)​

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◆ 외환시장

- 달러인덱스: 106.208 (+0.170, +0.16%)​

- 유로/달러: 1.0625 (+0.0001, +0.01%)

- 달러/엔: 154.27 (-0.01, +0.01%)

- 파운드/달러: 1.2444 (-0.0002, -0.02%)

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◆ 미국 국채시장

- 2년물: 4.9205% (+2.4bp)

- 5년물: 4.6199% (+6.2bp)

- 10년물: 4.6014% (+8.0bp)

- 30년물: 4.7167% (+8.7bp)

- 10Y-2Y: -31.91bp (5.59bp 역전 축소)​

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 101*18 3/4 (-0*02 1/4, -0.07%)

- 5YR T-Notes: 105*04 1/2 (-0*10 3/4, -0.32%)

- 10YR T-Notes: 107*28 1/2 (-0*20 1/2, -0.59%)

- US T-Bonds: 114*09 (-1*10 , -1.45%)

- Ultra US T-Bonds: 120*15 (-2*19 , -1.95%)

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◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 85.41 (-0.02, -0.02%)

- 브렌트유: 90.10 (-0.10, -0.11%)

- 금: 2,383.00 (+26.00, +1.10%)

- 은: 28.72 (+0.64, +2.24%)​

- 아연(LME, 3M): 2,774.00 (-54.50, -1.93%)

- 구리: 437.90 (+12.00, +2.82%)

- 옥수수: 444.25 (-3.50, -0.78%)

- 밀: 567.50 (-2.75, -0.48%)

- 대두: 1,172.00 (-14.50, -1.22%)

 

 

 

 

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