04월30일 화 미국 증시 시황

 

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2024.04.30 화 미국증시 현황

2024.04.30 화 미국증시

 

 

 

4월 30일 시황. 테슬라, 환율, 금리 세 가지가 올린 증시

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◎ 해외 증시

금리, 달러 약세, 애플과 테슬라 강세에 상승 마감

나스닥과 S&P500은 최근 6일 중 5일 상승

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애플, 테슬라 상승하며 지수 견인

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애플은 오픈AI와 재논의 시작했다는 보도

번스타인, 중국 우려 과도. AI 기술 활용 긍정적.

'buy the fear' 목표가 195달러 유지. 아웃퍼폼으로 상향

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테슬라는 중국 데이터 안전 검사 적합 판정 소식에 강세

중국내 완전자율주행 SW 출시가 가능해졌다는 평가​

모건스탠리, 머스크 테슬라에 전념 긍정적 평가

목표주가 310달러, 비중 확대 유지

반면 에버코어는 모델 다양성이 떨어진다며 목표가 하향

BMW가 18개 모델, 테슬라는 4개. 155달러 → 145달러

그러나 중국발 재료가 강하게 작용하며 +15% 급등​

전기차가 아닌 자율주행 기업 이미지가 긍정적 영향 준 것

최근 테슬라 공매도 세력 -50억 달러 이상 손실 입었다고

반면 MS, 메타, 알파벳 등은 하락​

메타는 유럽에서 가짜뉴스 대처에 대한 조사 강화 소식

최대 글로벌 매출 6% 벌금 가능성 제기되며 -2.8% 하락

지난 주말 이 후 금리는 일단 안정세

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최근 불거진 연내 금리 재인상 가능성은 낮다는 평가

달러 강세가 주춤한 점도 영향

달러는 일본의 환시장 개입 영향에 하락​

달러당 160엔에서 개입성 매도 나오며 156엔대로 하락

2022년 10월경 이 후 처음 개입한 것으로 보임

당시 150엔에 육박하던 환율 127엔까지 하락했었음

당분간 엔화 환율이 오르기 어렵다는 평가

달러 강세를 주춤하게 만드는 요인될지 주목

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골드만삭스, 지난주 기술주 매수 포지션과 숏커버 증가​

BoA, 지금 스태그플레이션 단계 아니야​

제조업 회복, 고용 성장 등, 증시에 긍정적이라고 분석

국제유가는 이스라엘, 하마스 휴전 추진 소식에 하락​

마이크론 약보합, 슈퍼마이크로 3.8% 상승

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◎ 주요 지표

달러인덱스 105.64 (-0.28%)

국제유가 82.68달러 (-1.4%)

변동성지수 14.67 (-2.4%)

10년물 금리 4.612%

MSCI 한국지수 +1.07%

야간선물 +0.18%

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◎ 전망과 전략

전일 증시는 금리 상승세 진정되며 상승

코스피는 4월 2일 이 후 처음 이틀 연속 상승

특히 삼성전자, SK하이닉스 도움없이 오름​

삼성전자는 3월 11일 이 후 월요일에 상승한 적 없음

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외국인은 최근 4일 중 3일 순매수 중

그런데 수량 기준으로는 4일 연속 매수 중​

즉, 일부 대형주 제외하고는 매수로 돌아선 것​

다만 현재의 금리, 환율 위치는 아직 불안정

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이번주 중요한 변수들이 각각 등장하는 상태

금리는 당연히 FOMC가 핵심 변수

다만 파월의 쇼크성 발언 아니면 영향은 일시적​

환율의 경우 일본의 환시장 개입 영향 주목

작년 9월 실패 후 10월에 효과가 있었음

엔화 환율 하락시 달러 강세 주춤할수도

이 흐름이 나오는지, 아니면 재차 치고 가는지 주목

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종목 장세가 이어질수 있는 환경​

수급이 누적된 종목, 매도세 진정된 종목들

업황 턴, 실적 기대 불구 눌린 종목들 관심

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[4/30 데일리 증시 코멘트 및 대응전략,]

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<Daily Three Points>

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a. 미국 증시는 5월 FOMC 경계심리에도, 테슬라(+15.3%) 주가 급등, 금리 하락 등에 힘입어 소폭 강세(다우 +0.4%, S&P500 +0.3%, 나스닥 +0.4%).

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b. 5월 FOMC, 매파적이겠으나 주가 방향성을 다시 아래로 틀어버릴 정도의 강한 매파는 아닐 것

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c. 국내 증시도 상승 예상되나, 휴장 및 FOMC 대기심리 등으로 강보합 전망

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1.

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전일 한국이나 미국 증시가 강세를 보이면서 금주 첫 거래일은 순조롭게 넘겼지만, 주 중반부터 5월 FOMC, 미국 제조업 및 고용, 한국 수출, 기업실적 등 대형 이벤트를 순차적으로 치러야 하는 상황.​

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그 중 매크로 상 메인 이벤트인 5월 FOMC는 1~3월 인플레이션 불확실성 및 4월 이후 연준 인사들의 발언 수위 상승 등을 고려 시 매파일 것으로 판단.

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여기서 4월 이후 코스피(-6.1%, 4월 고점 대비 4월 저점까지 하락률), 코스닥(-8.7%), 나스닥(-7.1%), 닛케이225(-7.0%) 등 주요국 증시가 월중 고점 대비 저점까지 한자릿수 후반대의 주가 급락을 경험했다는 점에 주목할 필요.

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4월 중 엔비디아 발 AI 산업의 성장 불확실성이 이 같은 주가 급락에 일조한 측면도 있으나, 연준의 연내 금리인하 전망이 기존 3~4회에서 1~2회로 후퇴됨에 따라 달러 강세, 금리 상승 등 부정적인 외부 충격을 주가에 기반영 해왔음을 시사.

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2.

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현재 시장은 지난주를 기점으로 주가 회복력을 보이고 있으며, 이제부터는 회복 국면을 넘어 기존의 상승 궤도로 다시 복귀할 지가 여부가 관건이 될 것​

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(29일 종가 기준으로 4월 저점 대비 주가 회복률, 코스피: +4.0%, 코스닥: +4.4%, 나스닥: +4.6%, 닛케이225: +2.3%).

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그 첫번째 관문은 5월 FOMC로써, 점도표나 경제 전망이 공개되지 않기에 파월 의장의 기자회견을 중심으로 3가지 시나리오를 설정해보면 다음과 같음.

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3.

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첫번째 시나리오는 “금리 인하 시작 전에 인플레이션이 하락하는 데 더 많은 증거를 입수하기 원한다”와 같이 연내 금리인하는 기존 전망대로 유지하면서, 그 시점에 대해 모호함을 남겨놓는 것임.

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이 경우 주식시장은 중립 수준의 주가 흐름을 보이면서, 매크로보다는 기업 실적 이벤트 및 경제지표 이벤트에 영향을 받는 장세에 돌입할 전망.

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두 번째 시나리오는 “금리 인하까지 기존에 생각했던 것보다 더 많은 시간이 필요하며, 인플레이션 상방 압력이 더 커질 시에는 금리인상도 고려할 것”이라는 식의 강경한 스탠스로 급변하는 것임.

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이는 현시점의 워스트 시나리오로서, 시장금리 추가 상승, 달러화 초 강세 등이 출현하며 주식시장은 기업 실적과 무관하게 추가적인 주가 조정이 불가피.

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세 번째 시나리오는 “1~3월 인플레이션 상승은 크게 개의치 않으며, 여전히 2% 물가로 향하는 데 강한 확신이 있다”면서 점도표 상 금리 전망치(연내 3회)도 6월에 변경을 주지 않을 것이라는 비둘기파적인 스탠스를 강화하는 것임.

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해당 시나리오는 베스트 시나리오로써, 금리 및 달러화 레벨 다운 등이 일어나면서 주식시장은 3월 FOMC 이후의 흐름과 유사하게 안도랠리를 구가할 수 있을 전망.

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5~6월 중 발표되는 4~5월 고용과 물가 지표에 따라 실질적인 본게임인 6월 FOMC 및 이후의 FOMC 경로가 달라질 수 있다는 점을 고려 시, 두번째, 세 번째 시나리오가 현실화될 가능성은 높지 않음.

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따라서, 시장이 감당할 수 있는 범위의 매파 결과인 첫 번째 시나리오를 베이스 시나리오로 삼고 5월 FOMC에 임하는 것이 적절.​

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4.

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전일 국내 증시는 금요일 미 증시 강세 vs 장중 엔화 변동성 확대 등 상하방 요인이 혼재됐음에도, 시클리컬, 바이오, 인터넷 등 지난주 반등장에서 소외됐던 업종들이 동반 강세를 보이면서 상승 마감(코스피 +1.2%, 코스닥 +1.5%).

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금일에는 자율주행 호재에 따른 테슬라(+15.3%)발 미국 증시 강세로, 전기차 및 자율주행 관련주들을 중심으로 상승 출발 하겠으나, 1일(수) 국내 휴장 기간에 따른 불확실성 및 5월 FOMC 대기심리로 강보합 흐름을 보일 것으로 예상.​

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장중에는 대내적으로 삼성전자의 사업 부문별 실적 등 주요 기업 실적, 대외적으로는 전일 160엔대를 터치했다 속락했던 엔/달러 환율 변화 등에 영향 받을 것으로 전망.

 

 

 

 

4/30 글로벌 금융시장 동향

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◆ 미국 증시

- DOW: 38,386.09p (+146.43p, +0.38%)

- S&P500: 5,116.17p (+16.21p, +0.32%)

- NASDAQ: 15,983.08p (+55.18p, +0.35%)

- 러셀2000: 2,016.03p (+14.03p, +0.70%)

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◆ 한국 관련

- MSCI 한국지수 ETF: $64.02 (+0.68, +1.07%)

- MSCI 이머징지수 ETF: $41.57 (+0.40, +0.97%)

- Eurex kospi 200: 366.30p (+0.65p, +0.18%)

- NDF 환율(1개월물): 1,372.61원 / 전일 대비 5원 하락 출발 예상

- 필라델피아 반도체: 4,765.79 (+30.51, +0.64%)

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◆ 외환시장

- 달러인덱스: 105.619 (-0.319, -0.30%)​

- 유로/달러: 1.0723 (+0.0030, +0.28%)

- 달러/엔: 156.11 (-2.22, +1.42%)

- 파운드/달러: 1.2563 (+0.0070, +0.56%)

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◆ 미국 국채시장

- 2년물: 4.9726% (-2.1bp)

- 5년물: 4.6374% (-5.0bp)

- 10년물: 4.6074% (-5.6bp)

- 30년물: 4.7263% (-4.9bp)

- 10Y-2Y: -36.52bp (3.48bp 역전 확대)​

(국채선물)

- 2YR T-Notes: 101*15 (+0*01 1/2, +0.05%)

- 5YR T-Notes: 105*03 (+0*06 3/4, +0.2%)

- 10YR T-Notes: 107*30 1/2 (+0*12 , +0.35%)

- US T-Bonds: 114*19 (+0*28 , +0.77%)

- Ultra US T-Bonds: 120*19 (+1*2 , +0.89%)

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◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)

- WTI: 82.63 (-1.12, -1.34%)

- 브렌트유: 88.40 (-1.02, -1.14%)​

- 금: 2,357.70 (+0.60, +0.03%)

- 은: 27.66 (-0.07, -0.24%)

- 아연(LME, 3M): 2,943.50 (+99.50, +3.50%)

- 구리: 467.65 (+9.85, +2.15%)​

- 옥수수: 449.25 (-0.75, -0.17%)

- 밀: 608.50 (-14.00, -2.25%)

- 대두: 1,182.00 (+6.25, +0.53%)

 

 

 

 

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