[쏘닉스] 공모주 청약 수요예측 상장일

 

 

 

쏘닉스 수요예측 결과가 나왔고, 공모주 청약이 26일-27일 진행됩니다.

기업 분석 빠르게 시작해보겠습니다.

 

 

 

쏘닉스 공모주 청약 기본 정보

 

 

 

1. 청약일정: 10월 26일(목)~27일(금)
2. 환불일: 10월 31일(화)
3. 상장일: 11월 7일(화)
4. 공모가: 7,500원
5. 최소 청약 증거금 : 37,500원(10주)
6. 주관사: KB증권
7. 일반청약자 90만주 모집(균등/비례 각각 45만주)
8. 수요예측 1891곳 참여 흥행
9. 의무보유확약비율 1.39% 낮음
10. 공모가 기준 시총 1297억

 

 

 

 

 

Point1. 수요예측 결과

 

총 1891곳의 기관투자자들이 참여했고, 수량 경쟁률은 716.50입니다.

많은 곳이 참여했기에 흥행했다고 볼 수 있습니다.

 

수요예측 신청가격 분포를 살펴보면 7,500원 초과를 적어낸 비율이 무려 88% 입니다.

공모가 범위가 5,000원~7,000원이었는데 그래서 7,500원으로 확정되었습니다.

수요예측이 좋으면 대부분 공모가는 범위보다 높아집니다.

 

 

Point2. 의무보유확약비율

 

이 수치도 잘 살펴봐줘야 합니다.

기관투자자들이 얼마나 이 기업을 매력적으로 보고 오래 보유할 것인지를 살펴볼 수 있기 때문입니다.

그런데 이번 청약의 경 1.39% 밖에 되지 않습니다.

결국 장기로 보유하겠다는 기관들의 수는 적었다는 걸 볼 수 있겠습니다.

다들 단타로 차익 실현을 위함이지 않을까 하는 생각입니다.

 

 

 

Point3. 유통가능물량 비율과 유통가능금액

 

총 상장예정 주식수는 17,306,490주입니다.

공모가 7,500원으로 계산한 시가총액은 약 1297억입니다.

 

그리고 유통가능금액은 약 395억정도 됩니다.

 

기존주주 1,775,781주

기관투자자 2,600,000주

일반투자자 900,000주

합계 5,275,781주

 

유통가능비율은 약 30% 입니다.

20~30% 정도면 나쁘지 않은 수치이지만, 벤처금융, 전문투자자 물량이 상장일당일 시장에 풀리게 되겠습니다.

 

 

 

Point4. 쏘닉스는 무슨 사업을 하는가

 

자 이제 무슨 일을 하는 회사인지 알아볼 차례입니다.

쏘닉스는 RF부품인 SAW 필터를 설계, 생산, 판매하는 회사로 출발해서,

2015년 이후에는 5G 스마트폰 반도체 칩 과 필터가 집적화 되는

RF 프론트 엔드 모듈용 필터의 파운드리 전문회사로 사업구조를 전환했습니다.

주요 제품 은 4인지 파운드리, 6인치 파운드리, 필터제품이 있습니다.

 

※ RF 필터란?

이동통신에서 주파수 대역 간섭을 최소화하고, 함께 배치된 장비의 성능을 향상시키며,

특정 주파수 대역의 신호만 통과하거나 차단하여 채널외부 신호 간섭을 줄이는 역할을 합니다.

 

쏘닉스의 경우 스마트폰 시장 및 5G와 매우 밀접한 연관이 있습니다.

자동차, 제조업, 헬스케어 등에도 적용이 될 수 있겠습니다.

경쟁업체는 국내에서는 없고, 글로벌 시장에서 대만의 웨이브택과 일본의 닛신보가 있습니다.

 

해외에서의 매출 비중이 굉장히 높은 편입니다.

22년 온기 기준 해외에서 발생하는 매출액의 비중이 무려 90.82% 입니다.

23년 반기 기준으로는 92.60% 입니다.

그래서 국가별로 예상치 못한 통신 관련 정책 변화가 생 기면 민감하게 반응할 수 있겠습니다.

 

 

 

Point5. 재무상태

 

수익성 지표를 살펴보면 매출액은 21년 가장 높았다가 다시 줄어들고 있습니다.

21년 8월 기존 천안 공장에서 신규 평택공장으로 이전을 하면서 이전 공장에 대한 고객사 재승인 기간이 길어지고, 코로나 등 대외적인 여건으로 22년 매출이 감소했습니다.

영업이익과 당기순이익 모두 적자 상태입니다.

 

다만 투자설명서를 보면 22년 이후 다양한 발주처에서 주문이 들어와

23년 매출은 높아질 것이라고 설명하고 있습니다.

참고로 알아두시면 될 것 같습니다.

 

 

 

 

Point6. 공모주 자금 사용 목적

 

쏘닉스는 앞으로 회사를 많이 성장시킬 예정입니다.

시설자금에 공모주 자금을 전부 활용합니다.

고사양,고품질 및 부품 최소화 등 고객의 주문맞춤형 제작 설비에 대비해서 6인치 TF-SAW 필터 파운드리 및

4인치 SAW 필터 파운드리 양산용 생산능력 확장을 위한 투자를 진행할 예정입니다.

 

 

Point7. 공모가 산출 근거

 

희망공모가액을 5,000원~7,000원으로 잡았는데 이게 어떻게 나왔는지 보겠습니다.

최종 유사기업으로 DB하이텍, RF머트리얼즈, 파트론, 한양디지텍 총 4개사를 선정했습니다.

그런데 쏘닉스는 현재 적자기업이여서 24년과 25년 추정당기순이익으로 공모가를 계산했습니다.

 

 

적용 PER 16.56배를 적용한 평가가액이 9,277원이 나왔습니다.

RF머트리얼즈 PER이 40.25로 가장 높아 평균 PER도 훅 높아졌습니다.

여기에 46.10%~24.55% 할인율을 적용해서 5,000원~7,000원으로 정해졌습니다.

수요예측 결과에 의해 확정 공모가액은 7,500원입니다.

 

현재 RF머트리얼즈 시총은 약 878억이고 25일 종가는 10,410원이었습니다.

DB하이텍은 시총 2조 2954억 주가 51,700원입니다.

 

 

 

KB증권 계좌 필요

 

쏘닉스 공모주 청약을 하기 위해서는 KB증권 계좌가 필요합니다

청약 기간 동안 계좌 개설 후 참여가 가능합니다.

수수료는 2천원, 미배정시는 환불됩니다.

 

<일반/우대 한도〉

● 일반 30,000주

● 우대

120% 36,000주

150% 45,000주

200% 60,000주

250% 74,000주

300% 90,000주

 

최소 청약증거금은 37,500원입니다.

10주 청약하시면 됩니다.

균등만 하실 분들은 10주 하시면 되겠습니다.

균등 비례 따로 신청하는게 아니라 비례는 증거금을 경쟁률에 따라 많이 넣으면 자동으로 배정에 참여됩니다.

 

 

 

상장일 주가 범위

 

상장일에는 60%~400%까지 움직일 수 있으므로, 추가 범위는 4,500원~30,000원까지 갈 수 있습니다.

 

환불일은 10월 31일이므로 금요일에 청약을 할 경우 4일치의 이자를 계산해주셔야 합니다.

마통, 파킹통장이자 대비 수익이 나올지 고려해주셔야겠습니다.

 

유사기업 중 하나인 RF머트리얼즈도 IPO를 했던 기업입니다.

예전 이름은 메탈라이프였고 공모가 13,000원으로 시작해서

성공적인 상장을 했었는데, 의무보유확약비율이 높았습니다.

 

쏘닉스의 경우는 1% 대니 많이 낮습니다.

만약 청약하고 배정받게 되면 빠르게 매도해야할 수도 있겠습니다.